Qui est le meilleur investisseur de tous les temps?

Réponse: «Warren Buffett avec un rendement annuel de 18,6% contre 10,9% pour l’indice américain S&P 500, lors des 35 dernières années» . (C’est selon  une étude à l’interne de 1981 à 2019)

«Selon nous, cette performance est plus que remarquable quand nous analysons l’appréciation de la valeur comptable par action de la Berkshire Hathaway (l’entreprise à portefeuille qu’il gère) de 1965 à 2011 (période de forte croissance). De 2012 à 2020, la Berkshire Hathaway n’a pourtant pas réussi à battre la performance de l’indice S&P 500 américain dû à la maturité des entreprises dans son portefeuille».

Faits saillants de la carrière de  «l’oracle d’Omaha»…

En 2017, il détenait près de 37,4% de cette compagnie ayant une capitalisation boursière de 431 milliards de dollars américains. En mars 2008, il a été classé par le magazine Forbes comme la personne la plus riche au monde avec une fortune évaluée à 65 milliards de dollars américains. Ensuite, il est retombé à la troisième place et y est resté. En 2011, le président américain Barack Obama lui décerne la médaille présidentielle de la liberté. Cette médaille lui a été décernée pour l’œuvre de sa carrière et suite aux efforts qu’il a fourni pendant la crise financière de 2008 . Il a été une personne clef qui a contribué à la conception du «Troubled Asset Relief Program» (TARP) avec Henry Paulson. Il a rassuré les marchés financiers et par conséquent protégé les intérêts nationaux des États-Unis dans le domaine financier, plus particulièrement pour sauver le secteur bancaire. Warren Buffett prévoit de donner plus 80 % de ses avoirs à cinq fondations et la plus grande partie de ces avoirs ira à la Fondation Bill et Melinda Gates.

La recette Buffett de l’investissement

Au cours de sa longue carrière d’investisseur, Warren Buffett a souvent dit qu’il appliquait 15 % de la philosophie de Phillip Fisher et 85 % de celle de son professeur (et mentor) Benjamin Graham. L’ingrédient de base de la recette Buffett consiste à analyser les actions en bourse, et ce, comme le fait un entrepreneur lorsqu’il veut acheter une entreprises réelle (hors bourse). Pour lui, un investissement ne se limite pas, a une simple cotation sur un morceau de papier. Autrement dit, il achète des entreprises et non des stocks. Ensuite, il utilise les fluctuations du marché boursier à son avantage , afin d’obtenir une certaine marge de sécurité, pour éviter des erreurs d’estimation liées à la valeur qu’il a déterminé pour l’ensemble de l’analyse d’une société. En somme, Warren Buffett s’est inspiré des trois plus importants concepts véhiculés par Benjamin Graham dans son livre « l’investisseur intelligent » et qui étaient:

1. La marge de sécurité;
2. L’attitude de l’investisseur face au marché et
3. Le fait de considérer les entreprises comme des affaires tangibles, pas des titres virtuels (ou des stocks).

Comme Graham, Warren Buffett a constaté que les modèles d’affaires à haut rendement conduit généralement à des sociétés avec un minimum de valeurs comptables. Pour savoir s’il faut investir dans une société (ou pas), Warren Buffet considère qu’il faut tout lire, en ce qui concerne l’entreprise. De plus, il faut bien comprendre le secteur où navigue cette entreprise. Warren Buffet s’intéresse  aux entreprises qui ont démontré une constance à réaliser des bénéfices et qui ont encore le potentiel d’en réaliser autant, malgré des années de bonnes performances. Il n’a aucune inquiétude quant au prix d’achat à court terme dicté par les marchés boursiers. Il regarde plutôt les activités commerciales et la capacité d’une entreprise à  réaliser davantage de bénéfices à long terme. Donc, pour Warren Buffett sa principale préoccupation n’est pas le prix de l’action, c’est le potentiel de l’entreprise à prendre toujours plus de part de marché et de continuer sa progression passée dans le futur. À l’instar, Warren Buffett n’achète pas automatiquement les actions des compagnies les moins chères, par contre il s’assure que les actions ont une grande valeur au livre (valeur comptable). Également, il analyse plus particulièrement le ratio d’endettement de la société et il évite soigneusement les entreprises avec un excès de dettes. Il ne pense pas que les ratios boursiers sont de bons indicateurs pour prédire l’avenir d’une société, puisque tout ce dont vous avez besoin pour évaluer une entreprise est sa performance réelle dans l’économie où elle évolue. C’est pour ces raisons que Warren Buffett n’investit que dans des entreprises qu’il comprend les caractéristiques de sa performance passée et à venir. À titre d’exemple, Warren Buffett achetait rarement des sociétés qui avaient moins de dix ans d’existence, surtout celles dans le secteur de la technologie. Et ce… malgré que son ami Bill Gates l’avait fortement influencé à acheter des actions de Microsoft…Donc, avant sa grande participation dans Apple, Warren Buffett n’avait jamais pris une position aussi importante, car il restait fidèle à sa philosophie d’investissement. C’est simple, il n’investit que dans des entreprises qu’il a toujours très bien compris , et il a déjà admis publiquement sans hésiter… que pendant des années….«rien y comprendre pour bien évaluer une entreprise dans le secteur de la technologie». Ceci est un fait étonnant et démontre qu’il faut respecter ses limites intellectuelles, même si vous pouvez compter sur l’aide d’un génie comme Bill Gates. Cependant, il  faut aussi se mettre à jour avec son époque.. Également, Warren Buffett croit qu’il suffirait aux épargnants de suivre deux ou trois cours de niveau collégial pour apprendre tout ce qu’il faut savoir avant d’investir dans une entreprise. La premier cours serait consacré à la façon de valoriser une entreprise, c’est à dire pour déterminer la valeur réelle d’une entreprise. Le deuxième cours serait consacré à la compréhension de l’irrationalité des marchés boursiers et à la bonne façon de gérer la volatilité comme investisseurs. Warren Buffett croit que les entreprises de haute qualité ont toujours un très bon produit à un prix juste et honnête. De plus, elles ont une gestion fiable basée sur des administrateur(e)s responsables qui ont trois grandes qualités:

1. Ils (ou elles) sont honnêtes;
2. Ils (ou elles) sont intelligent(e)s et
3. Ils (ou elles) sont travaillant(e)s.

Il affirme que lorsque vous achetez une action, vous devez imaginer que le marché boursier sera fermé pendant les vingt prochaines années ans. Par conséquent, vous ne pourriez pas regarder son prix, de sorte que vous ne serez pas distrait par les hausses et les baisse à cout terme des marchés.

Selon lui, une entreprise ne sera couronnée de succès que si elle offre de bons produits et de bons services à un prix raisonnable tout en étant dirigées par des gestionnaires honnêtes et compétents. À long terme, ces entreprises ont tendance à s’apprécier (prendre de la valeur). Warren Buffett n’a jamais investi en se basant sur des tendances macro-économiques ou démographiques, malgré qu’il détient une maîtrise en économie de la prestigieuse université de Columbia. Pour lui, l’entreprise idéale est celle qui génère constamment des rendements très élevés sur ses capitaux propres, ainsi elle que peut réinvestir ses bénéfices dans l’entreprise pour obtenir continuellement des taux de rendements supérieurs ou du moins maintenir sa rentabilité, si elle ne réinvestit pas ses bénéfices. Lors d’une acquisition potentielle, Warren Buffett détermine la valeur intrinsèque d’une société puis  la compare avec sa capitalisation boursière actuelle. Ainsi, il s’assure que la valeur intrinsèque de la compagnie soit inférieure d’au moins 25 % par rapport à sa capitalisation boursière.

En terminant, l’équipe de La Bourse+ vous avertit d’être très méfiant avec les escrocs qui sollicitent votre argent en vous promettant des placements avec des taux à rendements élevés, plus particulièrement les offres de 20% et plus par année. N’oubliez pas que même le meilleur investisseur de tous les temps n’a pu maintenir sa performance au delà de 20% par année…

Vous simplifiez l’investissement ?… seulement  1 cours d’1 jour!

C’est exactement le temps que vous consacrez à votre travai à chaque jour…Et c’est le peu de temps qu’il vous faut pour apprendre tout ce que vous devez savoir pour commencer à mieux investir votre argent sur le marché boursier. (Ce qui…si vous êtes comme la plupart d’entre nous…est quelque chose que vous devez faire … mais que vous reportez sans cesse…et que vous savez…. qui est un facteur clef pour votre réussite financière…car pourquoi travaillez-vous pour rien?…quand vous savez que vous n’optimisez l’argent provenant de vos payes…). Notre cours sur l’investissement boursier est impatient de vous aider, afin que vous devenez un meilleur investisseur…c’est un must absolu…et ce…en seulement 1 cour sur 1 journée. Il suffit de dire à votre patron que vous êtes malade…Et si vous êtes le patron…prenez 1 journée OFF… cliquez ici pour réserver votre place.